中免和隆基反转了吗？

大家好，我是初善君。

今天市场最亮眼的两只个股无疑是隆基绿能、中国中免，两家公司一度大涨超过8%，分别成交84亿和60亿，是市场成交额最多的两家公司。更有意思的是，这两家公司是今年亏钱效应最大的公司，即使今天大涨，年初至今依然大跌30%和46%，无数机构和散户被套。

那么隆基和中免股价要反转了吗？

先说中免，中免的大涨估计是消费复苏预期带动的。中免是大牛股，2021年2月最高涨到400元，市值一度超过8000亿元，想当年我是多次强调远离中免，逻辑很简单，这么高的估值不可持续。

那么现在呢，券商预期2023年、2024年归母净利润为96亿和133亿元，对应目前市值2400亿估值分别为25倍和18倍，估值相对合理了。当然，前提是券商预测的业绩能实现。

对于价值投资者来说，20倍PE的估值相对合理，不算高估了，在卖出意义不大了，已经到了左侧布局的机会了。

中免大涨背后，是市场觉得消费复苏又有希望了？

实话说，这几天我去商场，那是人山人海，吃饭又开始排队了，同时我这几天还连续看了好几场电影，消失的她、长安三万里、超级飞侠、变形金刚、闪电侠等，电影市场复苏也是明眼可见的，所以今天电影涨了不少，我在星球里也是持续给大家提示。

在看隆基，隆基的问题很多人比我清楚，光伏技术进步很快，很多新技术都出来了，而隆基做为老业务龙头，转型难度大，包袱重。

看估值的话，我觉得券商预测的估值参考性不大，今年190亿，明年230亿，现在的市值对应明年的估值连10倍PE都有。很明显，要么是业绩预测不准，要么是股价超跌了，我个人觉得都有，但是隆基明年能到230亿利润，我也持怀疑态度。

针对光伏的话，还是多看新技术，老龙头的话依然有被弯道超车的可能，预期差不大，所以多关注新技术吧。

好了，就这样吧。

对于优秀的公司来说，股价下跌就是最大的利好，股价上涨就是最大的风险。