王一博为什么“带不动”交通银行信用卡

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近年来，不同银行之间的信用卡营销大战如火如荼，不约而同都瞄准“年轻人”战场。从营销打法上看，交行不仅有顶流代言加持，该有的各类生活场景优惠也有，是六大行之中最贴近“年轻人”趣味爱好的，但信用卡业绩表现却在五大行中长期垫底。从近期披露的半年报来看，这一状况依然没有明显改善。

周观梳理了交通银行近几年来的一些指标发现，王一博都“带不动”的真实原因，或许不仅出在营销玩法等表面问题上。

从近期刚披露完的半年报看，交通银行信用卡贷款余额4633.40亿，较上年末微降0.17%。虽然是微降，但这已经是交行连续多个年头保持下降，前面三年下降更为明显：2020年末同比降0.70%；2019年末同比降7.45%。

此外，交通银行的卡贷余额在个人贷款的占比，自2018年末到2021年中也在逐步降低，分别为：30.88%、26.64%、23.43%、21.89%。此外，手续费及佣金净收入金额虽然有所上升，但在营收中的占比也在逐年微降。

无论是发卡量还是规模都上不去，资产质量却依然没有因为业务量的收缩有明显改善，交行的信用卡不良率近三年来都是“2”字头，在六大行中亦是倒数：

虽然说现在信用卡已经不是拼发卡量的时代了，信用卡“领头羊”们都已经进入了更看重MAU、卡活、卡均和实动率的时代，但在没有这些数据披露的情况下，发卡量、卡贷余额、中收等依然是反映一家银行信用卡业务质量的重要参考指标。对比四大行的表现也可窥见，交通银行信用卡业务这些年一直处于“停滞不前”的状态。

也曾被寄予厚望

从近几年交行信用卡对用户、市场的经营之用心，也可以看出它不是不努力。无论启用王一博代言，还是与天猫一起打造“99划算节”，今年的交通银行信用卡可以说得上是为吸引年轻客群频放大招。即便是没有王一博的时代，交行卡的“最红星期五”也是很用心的，活动内容丰富，部分五折优惠也很吸引。

但为何交行卡，就是很难“燃”起来？

这或许还得从2018年这个最近的转折点说起，上述表1中提到的卡贷余额、非息收入等也是在2018年后开始走下坡路。在此之前，交通银行信用卡的表现其实并不差，尤其是在五大行之中，是信用卡市场化经营走在前面的一个，为交行做出过重要业绩贡献。

实际上，财富管理并不是银行们现在才聚焦的市场，早在2008年，交通银行就确立了以财富管理为特色的发展战略，也是最早重视零售业务发展的银行之一，而信用卡业务一度成为重要的利润增长极，并在2017、2018年迎来高光时刻。

较早完成“分行制+事业部制”的改革的交行，在2017年已经形成托管、信用卡、市场、资管、贵金属和票据六大事业部。其中，信用卡是其转型发展的关键支柱。交行曾在2017年报中提及当时信用卡的市场优势地位：全年新增信用卡活户破千万大关，利润同比增长17%，非利息收入同比增长42%。

时光倒回2016年，交通银行新增发卡量728万张，累计发卡量5043万张，卡贷余额3078.57亿元；彼时，招商银行新增发卡量1114万张，累计发卡量8031万张，卡贷余额4090.15亿元。如果说，此时的交行卡仍处于行业的第一梯队，那么2017年则是拉开行业距离的转折点。

2017年恰逢移动端市场大爆发，各家信用卡开始日益重视MAU指标指标，也日益重视以移动端APP为平台的生态场景构建。为此，各家银行围绕衣食住行等场景“金融+生活”的营销战也日益升级。彼时的交通银行并非没有触觉，已经开始做客服变“主播”等直播营销，并重点打造线上线下联动的品牌活动“超红买单日”，虽有一定收效却不理想。

以至于2017年至2018年期间，交通银行信用卡业绩表现虽有所增长，但增长速度却明显落后于昔日旗鼓相当的同业，若与自身对比，这两年的增长更似“强弩之末”。

2017年，交通银行新增发卡量1200万张，累计发卡量6243万张，卡贷余额3990亿；而招商银行新增发卡量达1991万张，累计发卡量已破亿，卡贷余额已逼近五千亿（4912.38亿）。2017年，交行信用卡“买单吧”APP累计绑卡客户数突破3800万，而彼时，招商银行APP、掌上生活APP用户数合计已过亿，两者月活（MAU）用户数合计4500万户。

到2018年，交行信用卡新增发卡量仅912万张，还赶不上2017年，手机银行注册客户数（注册数≠月活）为7414万户。彼时，零售老将招行已提出MAU是“北极星”指标，两大APP在2018年MAU达8104.67万，较2017大幅增长47.24%。

不难看出，在同业紧紧把握移动端高速增长的时代红利时，交行信用卡已经陷入增长的瓶颈期。而在2017至2018年期间，正陷入瓶颈期的交行又经历了董事会和高管团队的较大调整。

后续的三年中，交行信用卡与同业的差距进一步拉大，不仅发卡量、卡贷余额掉队，资产质量也逐步下滑，一同掉队的还有其曾经引以为豪的财富管理业务。

2017年，交行AUM规模达2.88万亿时，招行已经冲到了6.16万亿；到2018年末，交行AUM才“低空掠过”3万亿，而招行AUM已逼近7万亿大关；而到2020年中，交行AUM才破4万亿，招行已破10万亿。

值得一提的是，到2021年中，招行是唯一一家目前AUM突破10万亿的股份制银行，而交行则是六大行中唯一一家AUM不过10万的大型国有商业银行。目前，工行、建行、农行、中行、邮储的零售AUM均已破10万亿，足见交行在近几年来被迅速拉开的差距。

交行失去的3年，信用卡业务只是冰山一角。而信用卡失去的这3年，也不是一个王一博就能拉平的差距。

英雄迟暮，总是格外令人惋惜。

未来的零售新战场，交行还能否寻回昔日的意气风发？

—THE END—

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